शेअर मार्केट मधील बाँड्स काय आहेत?

बाँड्स

बाँड्स हे एक सुरक्षित आणि निश्चित-उत्पन्न देणारे कर्ज साधन आहेत जे एखाद्या संस्थेला निधी उभारण्यास आणि त्यांची भांडवली गरज पूर्ण करण्यास मदत करतात . बाँड ही कर्जाची एक श्रेणी आहे जी कर्जदार एका विशिष्ट कालावधीसाठी वैयक्तिक गुंतवणूकदारांकडून घेतात. हा गुंतवणूकदार आणि कर्जदार यांच्यातील एक करार आहे, जिथे कर्जदार त्याच्या विविध कामासाठी पैसे वापरतो आणि गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गुंतवणूकीवर व्याज मिळते.

कंपन्या, सरकारे, नगरपालिका आणि इतर संस्था प्राथमिक बाजारातील गुंतवणूकदारांसाठी बाँड जारी करतात. अशा प्रकारे संकलित केलेल्या निधीचा वापर कंपन्या आणि सरकारांद्वारे व्यवसाय तसेच इतर ऑपरेशन्स आणि पायाभूत सुविधांच्या विकासासाठी निधी देण्यासाठी केला जातो.

गुंतवणूकदार दर्शनी मूल्यावर किंवा मुद्दलावर रोखे म्हणजेच बॉण्ड्स खरेदी करतात, जे निश्चित कालावधीच्या शेवटी परत केले जातात.या बाँड्सची मॅच्युरिटी तारीख असते आणि एकदा ती पूर्ण झाल्यावर, जारीकर्त्याने गुंतवणूकदाराला नफ्याच्या काही भागासह रक्कम परत करणे आवश्यक असते.

बाँड मिळविणारे वैयक्तिक गुंतवणूकदार संस्थेच्या कर्ज निधीवर कायदेशीर आणि आर्थिक दावे करतात. त्यामुळे मुदत संपल्यानंतर कर्जदार या व्यक्तींना बाँडचे संपूर्ण दर्शनी मूल्य देण्यास जबाबदार असतात. परिणामी, एखाद्या कंपनीला दिवाळखोरीचा सामना करावा लागल्यास बाँडधारकांना भागधारकांसमोर कर्ज पुनर्प्राप्ती देयके प्राप्त होतात.

बाँड्स कोण जारी करतात ?

सरकार:

सरकार हे रस्ते, धरणे, शाळा आणि इतर पायाभूत सुविधा प्रकल्पांना प्रायोजित करण्यासाठी निधी उभारते. सर्व स्तरावरील सरकारी संस्थांना रस्ते, धरणे, शाळा आणि इतर पायाभूत सुविधांचे प्रकल्प प्रायोजित करण्यासाठी आणि प्रकल्प पूर्ण करण्यासाठी निधीची आवश्यकता असते आणि म्हणून बाँडद्वारे निधी उभारला जातो.

कॉर्पोरेशन:

व्यवसाय किंवा कॉर्पोरेशन अनेकदा त्यांचा व्यवसाय वाढवण्यासाठी पैसे उधार घेतात. हा निधी उपकरणे खरेदी करणे , संशोधन आणि विकास, फायदेशीर प्रकल्प हाती घेणे इत्यादीसाठी असू शकते. मोठ्या कॉर्पोरेशन्सना सहसा बँक जेवढे कर्ज देऊ शकते त्यापेक्षा कितीतरी जास्त पैशांची आवश्यकता असते.त्यासाठी ते बॉण्ड्स जारी करतात .

बाँड कसे कार्य करते?

बाँड्समध्ये तीन घटक असतात जे बाँड उत्पन्नाची गणना करण्यासाठी वापरले जातात:

The principal
The coupon rates
The maturity dates

जेव्हा कर्जदार बॉण्ड्स जारी करतो, तेव्हा कर्जदार आणि कर्ज देणारा यांच्यात एक करार केला जातो जेथे बॉण्ड जारीकर्ता मुदतपूर्तीच्या -maturity date तारखेला मूळ रक्कम परत देण्याचे वचन देतो. जारीकर्ता संपूर्ण कार्यकाळात उधार घेतलेल्या पैशांवर (कूपन) व्याज देखील देतो.

बाँडची वैशिष्ट्ये

इश्यू डेट:

बॉण्ड्सची इश्यू तारीख ही ती तारीख असते जिथून व्याज जमा होण्यास सुरुवात होते.

कूपन दर:

ज्या व्याजदरावर बाँड जारी केला जातो, जो कंपनी गुंतवणूकदारांना देण्यास जबाबदार असते त्याला कूपन दर असे संबोधले जाते. कूपन पेमेंट अर्ध-वार्षिक किंवा वार्षिक केले जातात.

मॅच्युरिटी तारीख:

ही ती तारीख आहे ज्या दिवशी जारीकर्ता गुंतवणूकदाराला बाँडचे दर्शनी मूल्य परत देतो. गुंतवणूक करण्यापूर्वी, बाँडचा परिपक्वता कालावधी तपासा आणि तुमच्या आर्थिक उद्दिष्टानुसार गुंतवणूक करा.

कर आकारणी:

काही बाँड्स कर लाभ देतात, तर काही कॉर्पोरेट बाँड्स आहेत जे त्यांच्या बाँड्सवर कर आकारतात. तसेच, सरकारने जारी केलेले काही रोखे, म्युनिसिपालिटी बॉण्ड्स आणि काही अधिक मिळणाऱ्या नफ्यावर कर लादत नाहीत.

बाँडचे फायदे

पोर्टफोलिओ डायव्हर्सिफिकेशन:

डायव्हर्सिफिकेशन तुम्हाला उत्तम रिस्क-समायोजित परतावा देऊ शकते. तसेच, बाँड्ससह वैविध्यता शेअर बाजारातील मंदीच्या काळात इक्विटी गुंतवणूकदारांसाठी भांडवल टिकवून ठेवण्यास मदत करू शकते.

कमी जोखीम:

बाँड ही कमी जोखीम असलेली दीर्घकालीन गुंतवणूक साधने आहेत.

गुंतवणुकीवर निश्चित परतावा:

बाँड्स नियमित अंतराने व्याज देतात आणि जेव्हा बाँड्स परिपक्व होतात तेव्हा गुंतवणूकदाराला मूळ रक्कम मिळते. बाँड्समध्ये, गुंतवणूकदाराला त्याला/तिला नेमका परतावा मिळणार आहे हे माहीत असते.

विविध बाँड श्रेणी कोणत्या आहेत ?

सरकारी रोखे:

हे केंद्र आणि राज्य सरकारने जारी केलेले रोखे आहेत. आरबीआय (रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया) या रोख्यांचे व्यवस्थापन आणि नियमन करते. सरकारी रोख्यांवर साधारणपणे कमी व्याजदर असतो.

म्युनिसिपल बॉण्ड्स:

हे नगरपालिका किंवा सरकारी संस्थांद्वारे जारी केले जातात. सरकारी रोख्यांशी तुलना केली असता, त्यामध्ये तुलनेने अधिक जोखीम असते.

कॉर्पोरेट बाँड्स:

हे बॉण्ड्स आहेत जे खाजगी कंपन्यांद्वारे जारी केले जातात. कंपन्या सुरक्षित बाँड्स आणि नॉन-सेक्युअर्ड बाँड्स दोन्ही जारी करतात. कंपन्या त्यांना कमी व्याजदराने भांडवल उभारण्यासाठी जारी करतात. काही कॉर्पोरेट बाँड्स सरकारी रोख्यांपेक्षा जास्त उत्पन्न देतात.

मालमत्ता-बॅक्ड सिक्युरिटीज:

मालमत्ता-बॅक्ड सिक्युरिटीज म्हणजे बँका किंवा इतर वित्तीय संस्थांद्वारे जारी केलेले बाँड.

बाँडमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी विचारात घेण्यासारख्या गोष्टी

रोख्यांमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी गुंतवणूकदाराने खालील बाबींचा विचार केला पाहिजे:

रोखे तुमच्या आर्थिक योजनांमध्ये बसतात का

बॉण्ड्स डिफॉल्टचा धोका पत्करतात का?

या बाँड्सच्या किंमतीचा धोका काय असेल

बाहेर पडण्याचा पर्याय काय आहे

YTM म्हणजे काय?

YTM - यिल्ड टू मॅच्युरिटी हा एक मार्ग आहे ज्याद्वारे एखादी व्यक्ती आपल्या बाँडची किंमत करू शकते. जर बॉण्ड मॅच्युरिटीपर्यंत ठेवला असेल तर तो गुंतवणूकदारासाठी किती अपेक्षित परतावा देतो हे जाणून घेण्यासाठी YTM वापरले जाते .