कोणत्याही कंपनीचे शेअर्स खरेदी करण्यापूर्वी त्याचे विश्लेषण केले जाते, कंपनीचे दोन प्रकारे विश्लेषण केले जाते, एक म्हणजे तांत्रिक (Technical Analysis ) विश्लेषण आणि दुसरे म्हणजे फंडामेंटल विश्लेषण (Fundamental Analysis). तर आज आपण या पोस्ट मध्ये फंडामेंटल विश्लेषण म्हणजे काय, तसेच ते कसे केले जाते हे जाणून घेणार आहोत .
कोणत्याही कंपनीचा शेअर एका वर्षाहून अधिक कालावधीसाठी होल्ड करणे त्याला आपण गुंतवणूक म्हणू शकतो आणि गुंतवणूकीसाठी शेअर शोधण्याच्या प्रक्रियेस फंडामेंटल अ‍ॅनालिसिस असे म्हणतात.थोडक्यात फंडामेंटल अ‍ॅनालिसिस हे लॉंग टर्म इन्व्हेस्टमेंट साठी उपयोगी ठरते.
फंडामेंटल अ‍ॅनालिसिसमध्ये कंपनीचे अगदी बारीक विश्लेषण केले जाते जसे की कंपनीचा व्यवसाय काय आहे, तो कसा चालतो, कंपनी कोणती उत्पादने बनवते, बाजारात उत्पादनाची मागणी किती असते, कंपनी किती नफा किंवा तोटा करते आहे, कंपनीवर किती कर्ज आहे,कंपनीचे संचालक कसे आहेत इत्यादी.
फंडामेंटल अ‍ॅनालिसिसमध्ये आपल्याला हे जाणून घायचे आहे की ज्या कंपनीचे शेअर्स आपण विकत घेत आहोत ती कंपनी दीर्घकाळ चांगला नफा मिळवू शकेल की नाही हे तसेच कंपनी आर्थिकदृष्ट्या मजबूत आहे की नाही.
फंडामेंटल अ‍ॅनालिसिस करण्यामागील हेतू म्हणजे सध्याच्या कमीत कमी किंमतीवर शेअर विकत घेणे आणि भविष्यात जास्तीत जास्त किंमतीवर विक्री करणे.
मूलभूत विश्लेषणामध्ये, कंपनीच्या व्यवसायाचे आणि वित्तीय विश्लेषण केले जाते कारण शेअर्सची किंमत कंपनीच्या व्यवसायाच्या कामगिरीद्वारे निश्चित केली जाते, कंपनीच्या व्यवसायात वाढ झाल्यामुळे कंपनीचा नफा देखील वाढेल, ज्यामुळे शेअर्सची किंमत वाढेल आणि दीर्घकाळ, कंपनीच्या नफा वाढला की समभागांची किंमत नक्की वाढू शकते.
मूलभूत विश्लेषण हा नेहमीच दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी वापरला जातो, यामध्ये जलद पैसे मिळविण्याचे लक्ष्य ठेवले जात नाही परंतु परताव्याच्या योग्य दराने नफा मिळवणे हे लक्ष केंद्रित केले जाते.चांगला पोर्टफोलिओ बनविणे हे मुख्य लक्ष्य असते.
टॉप डाउन अ‍ॅप्रोचचा उपयोग मूलभूत विश्लेषणासाठी केला जातो .ज्यात प्रथम जागतिक अर्थव्यवस्थेचा अभ्यास केला जातो, त्यानंतर स्थानिक अर्थव्यवस्था त्यानंतर क्षेत्र, उद्योग आणि शेवटी शेअरचा अभ्यास केला जातो.
यातून आपल्याला समजते की कंपनी आर्थिकदृष्ट्या किती चांगली कामगिरी करीत आहे आणि विश्वसनीय आहे.
मूलभूत विश्लेषणामध्ये, कंपनीच्या व्यवसायाचे आणि वित्तीय विश्लेषण केले जाते कारण शेअर्सची किंमत कंपनीच्या व्यवसायाच्या कामगिरीद्वारे निश्चित केली जाते, कंपनीच्या व्यवसायात वाढ झाल्यामुळे कंपनीचा नफा देखील वाढेल, ज्यामुळे शेअर्सची किंमत वाढेल आणि दीर्घकाळ, कंपनीच्या नफा वाढला की समभागांची किंमत नक्की वाढू शकते.
मूलभूत विश्लेषण 2 भागात विभागलेले आहे
1. गुणात्मक विश्लेषण:Qualitative Analysis
गुणात्मक विश्लेषणामध्ये कंपनी व्यवसाय, उत्पादन आणि सेवा, व्यवस्थापन विश्लेषण, व्यवसाय मॉडेल या सर्व गोष्टींचे विश्लेषण करतात.2. परिमाणात्मक विश्लेषण:Quantitative Analysis
Quantitative Analysis मध्ये, कंपनीची आर्थिक स्थिती दर्शविणार्‍या अंकांचे विश्लेषण केले जाते, जसे: बॅलन्स शीट, नफा आणि तोटा स्टेटमेंट, कॅश फ्लो स्टेटमेंट(Balance Sheet, Profit & Loss Statement, Cash Flow Statement) तसेच विविध प्रकारचे गुणोत्तर, Sales Growth, Profit Growth इत्यादी विश्लेषण केले जाते.मूलभूत विश्लेषण हा नेहमीच दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी वापरला जातो, यामध्ये जलद पैसे मिळविण्याचे लक्ष्य ठेवले जात नाही परंतु परताव्याच्या योग्य दराने नफा मिळवणे हे लक्ष केंद्रित केले जाते.चांगला पोर्टफोलिओ बनविणे हे मुख्य लक्ष्य असते.
टॉप डाउन अ‍ॅप्रोचचा उपयोग मूलभूत विश्लेषणासाठी केला जातो .ज्यात प्रथम जागतिक अर्थव्यवस्थेचा अभ्यास केला जातो, त्यानंतर स्थानिक अर्थव्यवस्था त्यानंतर क्षेत्र, उद्योग आणि शेवटी शेअरचा अभ्यास केला जातो.
मूलभूत विश्लेषण
कंपनी विषयी जाणून घ्या
आपण जो शेअर निवडला आहे ती कंपनी काय व्यवसाय करते हे पहिले समजून घ्या. त्यासाठी आपण कंपनीच्या अधिकृत वेबसाइटला भेट देऊ शकता आणि त्यांची उत्पादने, सेवा,संस्थापक, संचालक इत्यादी तपासून घ्या.यातून आपल्याला समजते की कंपनी आर्थिकदृष्ट्या किती चांगली कामगिरी करीत आहे आणि विश्वसनीय आहे.
कंपनीच्या आर्थिक अहवालांचा अभ्यास करा
- बॅलन्स शीट Balance Sheet
- प्रॉफिट अँड लॉस स्टेटमेंट P&L Account
- कॅश फ्लो स्टेटमेंट Cash Flow Statement
- वार्षिक अहवाल Annual Report
- आर्थिक प्रमाण Financial Ratio
- पीई प्रमाण PE Ratio
- प्रति शेअर ईपीएस मिळकत EPS Earning Per Share
- बुक value Book Value
- व्यवस्थापन विश्लेषण Management Analysis
- नफा आणि विक्री वाढ Profit And Sales Growth
प्रतिस्पर्धी कंपनी माहिती Opponent Company
इतर कंपन्यांपेक्षा चांगली कामगिरी करणारी कंपनी शोधण्याचा प्रयत्न करा. त्यात भविष्यातील उत्तम प्रॉस्पेक्ट्स, आगामी नवीन प्रकल्प, नवीन उत्पादन इत्यादी असणे आवश्यक आहे.ज्या क्षेत्रातील कंपनी आहे त्या क्षेत्राचे नियम व कायदे
तर आपण या पोस्ट मध्ये फंडामेंटल विश्लेषण म्हणजे काय, तसेच ते कसे केले जाते हे जाणून घेण्याचा प्रयत्न केला,आपणास हा लेख कसा वाटला कंमेंट द्वारे नक्की कळवा
कर्ज तपासा
कर्ज हा एक महत्वाचा घटक आहे - जो कंपनीची कामगिरी खाली आणू शकतो. शेअर चांगली कार्यक्षमता आणू शकत नाही जर मोठे कर्ज असल्यास त्यामुळे तो शेअर आपल्याला नफा देऊ शकत नाही. नेहमी, ज्या कंपनीवर कर्ज अत्यल्प आहे अशा कंपन्या गुंतवणूकीसाठी शोधण्याचा प्रयत्न करा.तर आपण या पोस्ट मध्ये फंडामेंटल विश्लेषण म्हणजे काय, तसेच ते कसे केले जाते हे जाणून घेण्याचा प्रयत्न केला,आपणास हा लेख कसा वाटला कंमेंट द्वारे नक्की कळवा
धन्यवाद..
Do not enter any spam link in comment box